子を諦め、子宝の薬の服用をやめていた舒嬪（じょひん）が懐妊する。ひそかに同じ薬を服用していたレイヒンは、市井の医者に薬の成分を調べさせた結果、なんと避妊薬だと分かり愕然（がくぜん）とするのだった。そして事実を知りながらも黙っていた如懿（にょい）に恨みを募らせていく。同じ頃、斉侍医（せいじい）が皇太后のもとに出入りをしていることをつかんだ乾隆帝（けんりゅうてい）は、慧賢皇貴妃（けいけんこうきひ）の死も皇太后によるものだと考える。やがて乾隆帝は天下太平をこの目で確かめようと南巡を決めるのだった。

江南（こうなん）で如懿ばかりを寵愛（ちょうあい）していた乾隆帝は、妃嬪（ひひん）は公平に寵愛するようにと皇太后から苦言を呈され、マイヒンと慶貴人（けいきじん）を薦められる。乾隆帝はそんな皇太后に腹を立て、マイヒンと慶貴人をあえて無視する。そして当てつけにレイヒンを妃（ひ）の位に昇格させ、寵愛する。

罠（わな）にはめられた凌雲徹は、危うく処刑されそうになるが、如懿とレイヒのとりなしで、木蘭囲場（もくらんいじょう）へ左遷されることになる。紫禁城に戻った乾隆帝は、欽天監（きんてんかん）の話が皇太后に漏れていることを不審に思い、マイヒンが間者ではないかと疑う。問い詰められたマイヒンは、皇太后の手先であることをあっさりと認める。ある日、慶嬪（けいひん）は前日に飲んだ薬のせいで、健康を損ねてしまう。純貴妃（じゅんきひ）たちが侍医院を調べようとすると、マイヒンが現れ、自分が毒を仕込んだと白状する。

マイヒンの最期を見届けるため、如懿は永和（えいわ）宮を訪れる。自分の赤子が孝賢（こうけん）皇后に殺されたと信じるマイヒンは、第七皇子と孝賢皇后を殺したのは自分だと告白して死んでいく。如懿はさまざまな事件の裏に嘉貴妃（かきひ）の関与を疑うが確証がない。ほどなくして舒妃（じょひ）が子を産む。しかし赤子は男子であったため、欽天監の言葉を信じる乾隆帝は、舒妃と皇太后の反対を押し切り、赤子を親王府へ預けてしまう。黄河（こうが）が氾濫し、乾隆帝の激務が続いていた。

疲労感に悩む乾隆帝は侍医の江与彬（こうよひん）に鹿血（ろくけつ）酒を求めるが、効能が強すぎるため体の負担になると拒まれてしまう。進忠からレイヒのもとに鹿血酒があると知らされた乾隆帝は永寿（えいじゅ）宮で飲酒にふける。重臣の世間話から乾隆帝の様子がおかしいと察知した如懿は永寿宮へ赴き、レイヒたちを叱責、乾隆帝に鹿血酒を飲まぬよう進言するが、逆に冷たくあしらわれてしまう。抗議の意味を込めて、その場で跪（ひざまず）く如懿だったが、めまいを覚え倒れてしまうのだった。

如懿のおなかが大きくなるにつれ、宮中では子供の性別が取り沙汰されていた。そこで“妊娠中に辛い物が好きなら娘が生まれ、酸っぱい物が好きなら息子が生まれる”という言い伝えを参考に、如懿はあえて辛い物ばかりを食べ始める。一方、嘉貴妃は如懿が公主を身ごもっていると思い込み、安心していた。ところが生まれたのは乾隆帝が切望していた嫡皇子だった。第四皇子の前途が心配になった嘉貴妃は、第四皇子に奮起するよう促すのだった。

秋の狩猟が、皇室の狩り場・木蘭囲場で繰り広げられた。乾隆帝は皇子らを引き連れて広大な狩り場で獲物を追う。野生の馬を見つけた乾隆帝が馬を追って林に入ると、林の中に仕掛けられた罠から乾隆帝に矢が放たれ、乾隆帝は落馬する。そこへ突進する野生馬を、偶然居合わせた凌雲徹が制し、第四皇子が矢を放って馬を倒す。凌雲徹はこの功績を認められ、皇帝の命令によって御前侍衛に復職が叶い、第四皇子は更なる皇帝の信頼を得る。

乾隆帝は后妃や皇太后を連れ、避暑のため円明（えんめい）園で過ごす。そんな中、ジュンガルで内乱が起きる。反乱軍の首謀者・達瓦斉（ダワチ）は皇太后の娘・コウサクの婿を殺害、更に清（しん）に対しコウサクとの婚姻を求める。国庫の余裕がないことから、大臣たちは婚姻に賛成する。同じ頃、第十皇子危篤の知らせが届く。息子を思う一心で見舞いに行かせてほしいと懇願に来た舒妃に皇太后は、コウサクを都へ連れ戻すよう乾隆帝に口添えすることを交換条件に出すのだった。

乾隆帝に鹿血酒を飲ませ、冷遇されていたレイヒ。寵愛を取り戻すため、崑曲（こんきょく）を披露し、乾隆帝の気を引こうと試みるも、たまたま近くにいた如懿に歌声を聴かれてしまう。そして第十皇子の喪中に不謹慎だと叱責され、第十皇子の霊前で跪くよう言い渡される。一方、第十皇子を失い、心身共に疲弊していた舒妃は、子宝の薬が避妊薬だったという事実をレイヒから聞かされる。乾隆帝の真心が偽りだったと知った舒妃は絶望し、寝所に自ら火を放つ。

舒妃に子宝の薬の秘密を教え、死に追いやったのがレイヒであるということが皇太后に知られてしまう。窮地に立たされたレイヒは、皇太后の怒りを静めるため、今後は舒妃に代わって皇太后に尽くすと言うが、結局厳罰が下される。そんな折、蒙古（もうこ）から新たな妃（きさき）・巴林（バリン）氏が入内（じゅだい）する。乾隆帝は巴林氏を穎嬪（えいひん）に封じて寵愛し、木蘭囲場にも連れていく。寵愛の復活をもくろむレイヒは皇太后の協力を得て、円明園を抜け出し、乾隆帝のあとを追うのだった。

レイヒがひそかに木蘭囲場へ赴き、乾隆帝の寵愛を取り戻したとの知らせが如懿のもとに届いた。なりふり構わぬ大胆な行動に対して、皇宮へ戻った如懿は改めてレイヒに刑罰を科す。だが乾隆帝は侍医を待機させレイヒへの寵愛の深さをうかがわせた。一方、第四皇子は有能な働きぶりによって乾隆帝の信頼を一身に集めるようになっていた。もしや皇太子に？ という噂（うわさ）も囁（ささや）かれ始め、第四皇子は徐々にその信頼にあぐらをかいたような不遜な態度が目立つようになる。

乾隆帝は、嘉貴妃が皇族や高官を買収していると知り、第四皇子・エイセイを遠ざける。更にエイセイが野生馬を巧みに調教する姿を目の当たりにした乾隆帝は、木蘭囲場での刺客騒ぎは、エイセイの仕業ではとの疑惑を深めていく。その結果、エイセイは宮中の外へと居を構えさせられ、嘉貴妃から引き離されてしまう。息子を皇太子に就ける望みが断たれた嘉貴妃は心を病み、犬を多数飼うが、その鳴き声に驚いた如懿の娘・ケイジが発作を起こしてしまうのだった。

大学を卒業して５年、成美（チェンメイ）は、シングルマザーの親友・星華（シンホワ）と彼女の息子・小良（シャオリャン）と暮らしていた。モバイル決済の会社に職を得た日、成美は昔の恋人、掛居（グアジュー）の姿を見かけ、心が波立つ。同じころ、長年アメリカにいた守治（ショウジー）が、新たに開発した通信技術を引っ下げ、投資者に会うため台湾に帰国した。

駆け出しの弁護士として忙しい毎日を送る掛居のもとに、アメリカ帰りの守治が現れ旧交を温める。一方、守治のおかげで入社初日に初契約を取り付けた成美だが、数日で退社の憂き目に遭ってしまう。せっかく得た職を失い途方に暮れる帰途、成美はふと大学時代を思い出す。顔をあげると、そこには思いがけず掛居が立っていた。

掛居は、以前担当した案件の少年に過去の自分を重ね何かと気にかけていたが、悪い仲間から少年を助けようとして怪我を負ってしまう。守治は投資を約束した相手が契約日に現れず、だまされたことを知る。成美は、マーケティングのセンスを買われ、一度は辞めた会社に復職できることになるが、上司は成美の天敵の邱庭（チウ・ティン）だった。

松岡（ソンガン）の命日、あすなろ会のメンバー４人と松岡の忘形見・小良が顔を合わせる。大学時代に別れて以来、掛居を避けていた成美だが、この日をきっかけにまた連絡を取り合うように。しかし、いまだに掛居が好きだと気づき、成美は距離の取り方に戸惑う。投資詐欺に遭った守治は、開発仲間にも打ち明けられず、解決策を模索していた。

守治は、大きな借金を背負ってしまったことを掛居以外に言えないまま、星華の家に転がり込む。しかし、消費者金融が借金の取り立てに来たことを知り、成美たちにだまって忽然と姿を消す。一方、掛居もまた、成美と別れてからずっと苦しんでいた。当時の誤解を解きたいと言う掛居に、なかなか向き合えない成美だが……。

成美が勤める会社のマスコットキャラクターの偽物が市場に出回っていると知り、邱庭は弁護士の薛（シュエ）弁護士に相談する。邱庭に同行した成美が、そこで紹介されたもう一人の弁護士はなんと掛居だった。そのころ雲隠れしていた守治は、ついに消費者金融に見つかってしまい……。

約束をすっぽかした掛居への信用が一度は揺らいだ成美。しかしそれが誤解だと知り、さらに掛居の母親と話したことで、成美はもう一度掛居と向き合おうと思い始める。掛居のおかげで借金取り立ての危機からようやく脱した守治は、星華と協力して、掛居と成美の復縁を取り持とうと一計を企てる……。

親友たちの後押しもあり、やっとお互いの本音を伝えられた成美と掛居。一緒に過ごす日々の中で、再び気持ちを寄り添わせていく。そんなある日、心理カウンセラーの星華のもとへ松岡とそっくりな男性、康澤（カンゾー）が診察に来る。普段の冷静さを失った星華を目にした康澤は、診察を受けずに帰るが……。

守治は本物の投資家に巡りあい、ついに通信技術の事業を進められることになる。その投資家を紹介した人物であり、また掛居を一人前の弁護士に育てた薛弁護士は、方針の違いから法律事務所を辞めることに。ある日、掛居の家に京京（ジンジン）という美しい女性が現れる。彼女はかつて、掛居が成美と別れるきっかけになった女性だった。

強引に家に泊まり込む京京を追い出すことも、成美にそれを打ち明けることもできずに苦しむ掛居。一方、疲労の色が滲む上司の邱庭に対して、成美は離れて暮らす彼の愛娘の情報を探して労おうとする。そして、守治は、ライブ配信で人気上昇中の美嘉（メイジア）に出会い、彼女の活動を手伝うことに……。

成美が掛居の自宅で彼の帰りを待っているところに、親しげな様子で訪れた京京。今も付き合いがあることにショックを受けた成美は、掛居の弁解に耳を貸そうとしない。守治は、過去と同じ轍を踏もうとしている二人を見て、掛居の不器用さを責める。しかし強引すぎる京京には悲しい秘密があった……。

邱庭が成美を笑顔にする瞬間を偶然見かけた掛居は、成美の笑顔を守るため、身を引こうと決意する。掛居に振られた成美は、失意の最中に邱庭と泊まりの出張に行き、同じ部屋で一夜を過ごすことに……。一方、松岡と瓜二つの患者・康澤は、不眠症に苦しむあまり、星華に助けを求め自宅を訪れた。

ジエンは易茂グループ会長の誕生日パーティで急遽、ビーヤーの詩の朗読にピアノ伴奏することになる。その曲は未来のジエンとジアチョンが出会った時の曲で、ビーヤーが詠んだのは本来ならジアチョンがジエンに捧げるはずの愛の詩だった。その後、青林のリゾート開発の入札のためにイー・ペイと青林に出張したジエンは…。

ジアチョンに会いたくて実家を訪ねたジエンは、彼がビーヤーと一緒に実家から出てくるのを見て踵を返し街をさまよう。そして、ホテルに戻ると、年越しを祝う夕食にジアチョンとビーヤーもいたことで辛い思いをする。そんなジエンの気持ちに耳を傾け、その夜、新年の花火を見る彼女の隣にいてくれたのはイー・ペイだった…。

自分のせいでイー・ペイとウェンウェンがもめていることを知ったジエンは、イー・ペイに辞表を提出。イー・ペイは仕方なくそれを受理するが、これまでの生き方を変えようと決心してウェンウェンと話し合う。そして、ジエンの誕生日、彼女に婚約を破棄したことを伝えた彼は、あるプレゼントを渡し人生初めての告白をして…。

帰宅したジエンは家の前に置かれたプレゼントを見てジアチョンからだと気づき、彼の家に行って「もう一度チャンスがほしい」と伝える。その頃、イー・チントンはイー・ペイが婚約を破棄しチャオ家の後ろ盾を失ったことで青林のリゾート開発は自分のものになると喜んでいた。それを聞いたジアチョンはジエンへの返事に悩み…。

イー・ペイと一緒になる人生を選ばず、ジアチョンとの来るべき未来を待つ決心をしたジエン。彼女は全てを運命に委ねるつもりで英国へと旅立つ。そして、ジアチョンとの連絡を一切絶ち、ロンドンで療養中の母親と二人で暮らし始める。こうしてジエンは元の人生でジアチョンと初めて出会った2012年の到来を待ち続けて…。

2012年、ジエンはイー・ペイにも知らせず4年ぶりに帰国。元の人生で自分が働いていた広告会社・美達の採用面接を受ける。その頃、ジアチョンは易東の副社長に出世し、彼が設計した霊鳥タワーもついに開業。順風満帆のように見えたが、社長のイー・チントンに理解してもらえず設計の仕事ができないことに悩み始めていた…。