炎青（えんせい）は玲瓏（れいろう）を喜ばせたいと考え、多魂症のせいで満月の夜を楽しめない玲瓏のために元宵節のお祭りを再現してみせる。そして、二人きりで花火を見物するが、突然、狼隠（ろういん）の人格が現れて大騒ぎとなってしまう。さらに、玲瓏は炎（えん）家で開かれた宴に出席した際にも、彼女をいじめる優柔（ゆうじゅう）の前で狼隠に変貌して大げんかを始めてしまい…。

入浴中の炎青（えんせい）は大人しく寝ているはずの玲瓏（れいろう）が目の前に現れてびっくり。実はその正体は狼隠（ろういん）で、その胸には赤い狼印があった。だが、この夜のことが家族に目撃されてしまい、炎青と玲瓏の醜聞へと発展。その騒動を収めるために玲瓏は表向きはけがの療養、実際は多魂症の治療を受けに西冷山の名医・弥薩（びさつ）を訪ねることになり…。

玲瓏（れいろう）、炎玉（えんぎょく）の後を追って弥薩（びさつ）の元に押しかけた炎青（えんせい）は、自分も玲瓏の治療に協力することに。そんな中、冷二河（れいにか）という村人が弥薩を訪ねてきて娘のために毒薬がほしいと言いだす。彼の話では、村で謎の病が流行した際に祈祷を行うも神莽山の神を怒らせてしまい、以来、生贄として村の若者たちを山の神に差し出しているというが…。

村の娘になりすまして山の神の生贄となった玲瓏（れいろう）は同じ境遇の若者たちが集められた集落ヘ。一方、炎青（えんせい）は玲瓏を追いかけてきた恋人のふりをしてその集落に潜入、生贄の一人となり玲瓏と同じ部屋で暮らし始める。そこでの生活は一見平穏だったが、瞑想と呼ばれる儀式を受けた生贄の若者たちの体に次々と赤い斑点が現れると…。

玲瓏（れいろう）と炎青（えんせい）は狼隠（ろういん）を呼び出すと、使命を果たすのを手伝うから自分たちにも協力してほしいと頼む。また、正式に自分たちの婚礼を行いたいと言って山の神の使いたちを騙し、その準備を進める裏で山の神がいるという怪しげな洞穴に潜入するチャンスをうかがう。こうして婚礼の夜、ついに洞穴の中に足を踏み入れた玲瓏と炎青は…。

全ては山の神を名乗る弥亜の陰謀だったと知った玲瓏（れいろう）と炎青（えんせい）。そこで炎青が弥亜（びあ）と戦い、玲瓏は生贄の若者たちを連れて逃げようとするが、集落の門は岩で塞がれてしまう。そこで狼隠（ろういん）が止めるのも聞かずにある力を使った玲瓏は白い光を放ち岩を吹き飛ばす。こうしてみんなは救われるが、弥亜は逃亡、玲瓏は昏睡状態となって…。

炎青（えんせい）は優柔との婚約を解消して玲瓏（れいろう）にアプローチしようと一計を案じる。それがうまく行って優柔は玲瓏に炎青を譲ってもいいと言いだすが、玲瓏はその申し出をあっさりと断る。その後、弥薩（びさつ）の勧めで治療の一環として武術の修練をすることになった玲瓏は優柔に弟子入りする。ところが、修練の最中に狼隠（ろういん）が出てきて暴れだし…。

炎青（えんせい）が厳しい態度で玲瓏（れいろう）と優柔（ゆうじゅう）に武術を教えていたのは玲瓏のためだったが、優柔に嫌われて婚約解消したいという本音もバレて玲瓏とけんかに。一方、余命わずかの乳母のためにある殺人事件の捜査を引き受けた優柔は玲瓏に協力をお願いする。これを引き受けた玲瓏は優柔と一緒に犯人として逮捕された木工職人に会いに行くが…。

優柔（ゆうじゅう）と玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）の協力で殺人事件の証拠となる軍糧の帳簿を手にいれる。そして、その記録から優柔は誰かが軍糧をすり替えて差額を横領していたことに気づく。そこで、玲瓏が知恵を働かせて犯人をおびき出す作戦を決行。これを助けた炎青は事件を解決しただけでなく優柔との婚約も解消。いよいよ玲瓏に縁談を申しこむが…。

玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）の婚約者という身分で南楚に戻り多魂症の治療をすることに。それに炎青が付き添うが、宿で刺客の一団に襲われたため、皆で山の神の聖地があった集落へと避難する。実はその刺客を差し向けたのは謀反を起こした炎厥（えんけつ）だった。彼が優（ゆう）将軍から虎符を奪い西厥の兵権と政権を握ったと、逃げてきた優柔（ゆうじゅう）から聞いた炎青は…。

炎厥（えんけつ）に眠ったままの玲瓏（れいろう）を人質として差し出した優柔（ゆうじゅう）は、謀反が成功したら父を復職させ私を正室にしてほしいと彼に取引を持ちかける。一方、目覚めた玲瓏は狼隠（ろういん）に協力させて炎厥の手元から虎符をこっそり盗みだそうと奮闘を始める。また、牢へ連れていかれた弥薩（びさつ）は獄中の優（ゆう）将軍や炎玉（えんぎょく）たちが異術をかけられていると気づいて…。

仮面を着けて正体を隠した弥亜（びあ）が炎青（えんせい）に炎厥（えんけつ）からの降伏状を届けにくる。一方その頃、玲瓏（れいろう）は獄中にいた優（ゆう）将軍らを連れて逃亡し炎青の援軍を待っていたが、弥亜に操られ凶暴化した炎厥を前にして再び白い光を放つ強大な力を使う。それが17年前に南楚で亡くなった炎青の母・雪音（せついん）が持っていた狼王の力だと気づいた炎衡之（えんしょうし）は…。

1ヶ月以内に亡き母・雪音（せついん）の死の真相と狼王の力が玲瓏（れいろう）に宿った経緯を明らかにすると父・炎衡之（えんしょうし）に約束した炎青（えんせい）。彼は玲瓏と再び南楚を目指して出発、これを見送った炎玉（えんぎょく）は都へ向かう。その後、炎青と玲瓏は手がかりを持っていると見込んだ豪商の屋敷に立ち寄り、襲ってきた謎の女刺客の足取りを追って楽坊に潜入することに…。

薬を飲み過ぎて寝ぼけてしまい、炎青（えんせい）の前でつい本心が出てしまった玲瓏（れいろう）。彼女は恥ずかしさのあまり炎青にそっけない態度を取る。そんな中、撫南副使に任命された炎玉（えんぎょく）が豹騎営を率いて南楚へやってきて、炎青らと一緒に逃亡中の女刺客を追い始める。だが、狼隠（ろういん）が遠吠えで警告の合図を送ったせいで女刺客に逃げられてしまい…。

豪商を背後で操っていたのは弥亜（びあ）で、女刺客の正体は蒼狼村の首領・れいうだった！　弥亜は師匠を殺し狼王の力を手に入れようと悪事を重ねてきたが、最終的に師兄の弥薩（びさつ）によって成敗される。そして、雪音（せついん）と蒼狼村の一族が死んだ経緯を知った炎青（えんせい）と玲瓏（れいろう）は、雪音を執拗につけ狙っていたという権力者の正体を暴こうと動き出すが…。

玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）、炎玉（えんぎょく）、弥薩（びさつ）とともに南楚の王宮に戻り、冷宮にいる母・離妃（りひ）と再会する。そこで建前だけの許婚と紹介された炎青は離妃に冷たくされて意気消沈。ところが、玲瓏に言われた通りにお茶を出したところ離妃の態度が変わる。そんな中、弥薩が郊外で血を抜かれた3つの奇妙な遺体を発見。玲瓏たちがその調査を始めると…。

玲瓏（れいろう）たちは殺された物乞いたちの遺体を載せた馬車を追跡し、現れた官吏を尋問。彼らは証言する前に自害してしまうが、尚虞司の者だとわかる。その後、玲瓏は王族を集めて一人で父である藩（はん）王に謁見。禁じられた異術で丹薬を作らせていた黒幕を明らかにする。そして、自分の命を犠牲にする覚悟で狼王の力を使おうとするが…。

炎青（えんせい）は玲瓏（れいろう）と離妃（りひ）を逃すと、母の敵だった藩（はん）王と対決。その後、隠れ家で玲瓏と合流すると、互いにこれまで言えなかった本心を打ち明けキスを交わす。こうして後は玲瓏が狼王の力を狼族に返すだけとなり、彼女は自分の記憶の中にいる狼隠（ろういん）に会いに行く。そこで、狼隠の使命とは狼心を狼族の聖地に戻すことだったとわかると…。

玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）、弥薩（びさつ）、れいうと連れ立って狼族の聖地へ向かう。そして、鉄箱の玉が光る場所を辿って洞窟の中へ。すると、そこには狼族に狼心をもたらした青い隕石が祀られた聖台があった。その前で玲瓏は呪文を唱えて狼心を元に戻そうとするが、なぜか狼心が欠けていて危険な状態に。さらに、弥薩の思いがけない正体がわかり…。

辛亥革命後、混乱を極める社会情勢のもと、全国で軍事教育が強化された。謝襄（シエ・シアン）は、ある理由から兄の謝良辰（シエ・リアンチェン）になりすまして烈火士官学校の入学審査を受け、奥の手を使って合格。その夜、親友のタン・シャオジュンに誘われキャバレーへ行った謝襄は、高官の息子である顧燕幀（グー・イエンジェン）が起こしたトラブルに巻き込まれ、一緒に警察に捕まってしまう。

烈火士官学校への入学初日。いきなり教官からの厳しい指導の洗礼を受け、謝襄たち新入生は面食らう。そして、その夜、宿舎の部屋で謝襄の前に現れた同室者は、あの顧燕幀だった。女性ものの下着を見られた謝襄は大いに焦り、「部屋を変えてもらう」と息巻いて出ていこうとした時、教官から集合の号令が。教官は士官学校の厳しい規則を一通り伝えると、私物の検査をすると言う。慌てる謝襄の姿に、顧燕幀が取った行動とは…。

厳しい訓練の中、落ちこぼれの謝襄と問題児の顧燕幀はケンカばかり。そうして迎えた初めての休暇、女性の姿に戻った謝襄はタン・シャオジュンと外食に出かける。連れて行かれた店で２人を待っていたのは、キャバレーでの騒動の被害者であるチュー・マンティンだった。さらに同学の沈君山（シェン・ジュンシャン）まで現れ、謝襄は慌てて逃げ出すことに。一方、夜道を歩く顧燕幀を待ち伏せしていたのは、武装した男たちだった。

医務室から逃げ出した謝襄を見て、何か感づいた様子の顧燕幀。その夜、謝襄は亡き兄の夢で目が覚めてから眠れず、ひとり外に出た。聴こえてきたのは沈君山が吹くハモニカの音だ。国内での騒乱のさなかに帰国した理由を話す沈君山に、謝襄は兄の面影を見いだしていた。ある日、紡績工場の落成式に出席するため、謝襄の父親が順遠にやってくる。女性の姿で父親を出迎えた謝襄はパーティーに同行することになったが…。

顧燕幀は沈家でのパーティーで謝襄を目撃した。謝襄の過去の言動を思い返し、ますます疑念を強めていく。一方、沈聴白（シェン・ティンバイ）は自分を快く思わない日本商業会議所の会長、佐藤がチュー・マンティンの命を狙うのではないかと案じ、彼女に護衛をつけて行動を制限することに。だが、早く仕事を終わらせて上海に帰りたいチュー・マンティンは、沈聴白の影響が及ばない軍事演習場での撮影を思いつく。

足を負傷した謝襄は、沈君山に助けられ難を逃れる。その頃、気を失った顧燕幀もチュー・マンティンにおぶわれ、マンティンの叔母宅に運ばれていた。一方、マンティンが日本人に襲われたと知った沈聴白は、大勢の武装した部下を連れて日本商業会議所を襲撃。マンティンに何かあればただでは済まさないと佐藤に警告する。家に戻ったマンティンは、芸能活動に反対する父親と大げんかし、山南酒館でやけ酒をあおっていた。するとそこに酔っ払った客がやってきて……。

優秀な士官になるための訓練は続く。今日の課題は、30秒で地図を記憶し、守備兵の攻撃をかいくぐりながら自分の番号札を回収してくるというもの。失敗すれば裸で駆け足の罰を受けるという。裸になるわけにいかない謝襄だが、またも李文忠が妨害してくるのだった。後日、稼働間もない沈家の紡績工場を沈聴白、沈君山らが視察に訪れる。集合写真も撮り視察はなごやかに終わるが、恨みをつのらせる佐藤の魔の手が工場に迫る。

学校に留置されていた日本人の放火犯たちが日本側に引き渡されることに。学生たちの激しい抗議を教官は聞き入れず、強引に釈放する。同胞を殺されても仇すら討てないことに落胆する学生たちのもとに、翌朝、放火犯らが乗った車が炎上し、全員死亡したというニュースが。学生たちは車を炎上させた人物を英雄と称えて噂していた。その頃、沈君山の英国留学時代の同級生、金顕栄（ジン・シエンロン）が烈火士官学校を訪れる。

朝から体調がすぐれない謝襄は、体力試験で不合格に。追試のためグラウンドで自主練習に励んでいると、学校に忍び込む顧燕幀の妹・顧期期（グー・チーチー）の姿が。放火犯の車を爆破した沈君山を目撃し、憧れを抱いて会いにきたのだ。だが、冷たくあしらわれた上、それを見ていた李文忠が力ずくで会話の内容を白状しろと迫る。謝襄はとっさに李文忠を石で殴りつけて昏倒させ、殺してしまったかと動転する。

謝襄はタン・シャオジュンの家で創立記念休暇を過ごす予定だったが、黄松（ホアン・ソン）に誘われて海辺にある彼の実家を訪ねることに。居合わせたタン・シャオジュンとチュー・マンティンも同行を決め、顧燕幀が車を出すと言う。現地では黄松の姉夫婦に歓迎され、楽しい時間を過ごしていたが、隣村の嫌がらせを受けて乱闘騒ぎとなる。密かにチュー・マンティンを警護していた沈聴白の部下のおかげで事なきを得たものの、チュー・マンティンは優しい沈聴白よりも顧燕幀に心をひかれ始めていた。

郭書亭（グオ・シューティン）は、かつての想い人・裴念青（ペイ・ニエンチン）を死に追いやった男が殺されたことを知る。複雑な思いを抱いて酒をあおっていた郭書亭は、宿舎で１人鍛錬に励む謝襄を見かけて声をかけ、酒につきあわせる。勧められるまま飲むうち、すっかり酔っ払ってしまった謝襄は、通りかかった顧燕幀に連れられて自室へ。しぶしぶ介抱する顧燕幀に対し、酔って気が大きくなった謝襄は、秘密を次々に語り始める。