刀法の訓練で呂教官から叱咤された謝襄は、郭教官の手ほどきと自主特訓でめきめきと腕を上げる。ある夜、生徒たちに緊急招集がかかり、人身売買の拠点を強襲せよとの任務が下された。郭教官は学生たちに告げる。「これは演習ではなく実戦だ」。初めての実戦でありながら順調に作戦を遂行していく学生たちだったが、警察の突撃を機に事態は急変する。突如始まった銃撃戦、爆発へと時を刻む時限爆弾。さらには仲間も人質に取られ…。

任務で負傷し入院した沈君山を気にかける謝襄を見て、顧燕幀は面白くない様子。謝襄の気を引くため、わざと大風呂の罰を受けて熱を出し、謝襄に沈君山と同じ粥をねだる。ある日、急に健康診断が行われることに。薄々感づいている李文忠に邪魔され、謝襄は逃げるに逃げられない。だが、危ういところで顧燕幀が駆けつけ、わざと騒ぎを起こして謝襄を助けるのだった。一方、金顕栄は人身売買の主犯・武彬を監獄から救出していた。

宿舎が断水になり、仕方なく共同のシャワー室を使うことにした謝襄。だが、鍵をかけたはずが、なぜか沈君山が入ってくる。実は、断水も鍵を開けたのも謝襄を疑う李文忠（リー・ウェンジョン）が仕組んだことだった。絶体絶命のピンチに天を仰ぐ謝襄。体を見られたら最後、秘密がバレてしまう。その時、慌てた様子で入ってきた顧燕幀が、沈君山をうまく追い払った。以前から女だと気づいていたことをついに認めた顧燕幀だったが…。

学生たちの協力で、慈善ショーはようやく開演にこぎつけた。証人たちと共に沈聴白の無実を訴え、悪意ある記者の質問を一蹴したチュー・マンティンは、観客から喝采を受ける。そして、宴もたけなわの時、好意的な記者に対して、自分の想い人が沈聴白でなく顧燕幀だと明言。困惑した顧燕幀に詰問されるも、チュー・マンティンは自分が愛されていると信じて疑わない。一方、学校は期末試験のまっただ中。学科が苦手で不安な黄松を、謝襄は励まそうとするが…。

久々に北京の実家で過ごす謝襄のもとに、顧燕幀が突然訪れる。不満顔の謝襄をよそに、普段と真逆の好青年を完璧に演じて謝襄の両親にすっかり気に入られてしまった。翌朝、謝襄を顧家の旧宅に誘い、亡くなった母のことを語り出す。近くでは学生たちが、二十一ヵ条の要求に反対するデモの相談をしていた。謝襄が列車の中で出会った愛国心あふれる日本帰りの留学生たちだ。そんな彼らの動きを阻止しようと、突然、男たちが乱入する。

金顕栄の手下の襲撃による乱闘の末、謝襄は顧燕幀や学生たちと共に警察に捕らえられ、拘束された。とっさに機転を利かせて１人だけ脱走に成功した顧燕幀は、父・顧宗堂（グー・ゾンタン）の力を借りて謝襄たちを救い出そうとするが、話を聞いた顧宗堂は息子を昏倒させ、南京行きの列車に乗せてしまう。警察では、金顕栄の息のかかった署長・宋茂公（ソン・マオゴン）が謝襄と学生たちの殺害を命じられ、彼らを護送車へ。

大晦日の夜、学校に戻って独りで過ごす謝襄の前に沈君山が現れた。無人のはずの学校に灯る明かりを見たのだ。同じ頃、顧燕幀は南京で謝襄を想いながら杯を傾けていた。チュー・マンティンも独り寂しく年越しを迎えていたが、外に出た途端に人力車が通りかかり、客のいないレストランではごちそうが次々と。全てはチュー・マンティンを思いやる沈聴白の計らいだった。年が明け、 “親友の妹”に土産を渡したいと言う黄松とともに女学校に向かった謝襄は…。

承瑞貝勒（チョンルイ ベイレ）は、流出した円明園の宝の奪還を山南酒館の霍小玉（フオ・シャオユー）に依頼する。一方、いつまでも学校に戻らない顧燕幀に代わって部屋に居座ろうとする李文忠に激怒した謝襄は、寒い屋外で一晩過ごしたため、翌日、失神してしまった。医務室での手当ての途中で謝襄の秘密に気づく郭教官だったが、自分の内心に留めておくことに。南京では婚約が決まった顧燕幀が脱走を試みるのだが…。

顧燕幀を追って南京へやってきたチュー・マンティン。２人は共謀し、顧燕幀の婚約者である董暁晩（ドン・シャオワン）や周囲の者たちに仲むつまじい姿を見せつけ、破談に持ち込もうとする。一方、薬の輸送の手伝いを郭教官に命じられ遠出した謝襄たち４人は、車の故障により仕方なく列車で帰校することに。ところが、同じ列車には円明園の宝が積まれていた。突如、銃撃戦が勃発。二手に分かれて謝襄と沈君山は山へと逃げ込むが…。

顧燕幀の努力と期待に反し、縁談は着々と進められていた。だが、婚約パーティー当日、まさに開宴という時にチュー・マンティンが乱入。顧燕幀はチュー・マンティンのバイクに飛び乗って、颯爽と会場をあとにする。一方、穴から助け出された謝襄と沈君山は猟師と幼い娘の案内で下山するが、列車の男たちが2人を追っていた。その凶弾が猟師を襲い、脚を撃たれた謝襄は囚われの身に。沈君山は腕を負傷しながらも、謝襄を乗せた車を必死に追いかけ…。

謝襄の病室に霍小玉が訪れる。表向きは見舞いだが、真の目的は、列車でのどさくさに紛れて小刀（シャオダオ）が謝襄のバッグに隠した皇帝の金印だ。霍小玉と入れ替わりに、金顕栄も沈君山の見舞いにやってきた。ことの経緯を聞き出すと謝襄の鞄から金印を盗み、意気揚々と外国人との取引へ。だがそれは、霍小玉が用意した偽物だった。南京から戻った顧燕幀も病院に駆けつけるが、沈君山と謝襄の親密な様子を見て…。

退院の日、沈君山の代わりだと言って金顕栄が車で現れ、謝襄を学校まで送り届ける。消えた金印の件で疑念を抱く謝襄は、密かに金顕栄のあとをつけることに。目にしたのは、織田商事の建物に入っていく金顕栄の姿だった。一方、謝襄と沈君山の親しげな様子が気に食わない顧燕幀は、苛立ちを謝襄にぶつけて怒らせてしまう。やけ酒をあおる顧燕幀だったが、バーテンの小六（シャオリウ）からアドバイスされ、謝襄の気を引こうとする。

金顕栄への疑いを強める謝襄が織田商事の車を尾行すると、栄王府に向かう沈君山が銃撃される場に出くわした。栄王府では大福晋の誕生祝いのため人々が集っている。宴もたけなわという時、乗り込んできたのは金顕栄だ。傍らの大きな物は、大福晋に贈る棺だった。余興のため屋敷に呼ばれ、控え室にいたチュー・マンティンは、殺人を目撃。犯人は金印を捜す金顕栄の手下たちで、チュー・マンティンは彼らの会話の中の“顕栄様”という言葉を聞き取っていた。

チュー・マンティンの要請を受けた郭教官から謝襄に、護衛任務が下される。別の目的があることは想像できたが、厳格な呂教官までがチュー・マンティンには親身な様子で、引き受けざるをえなかった。翌日、謝襄に恋人候補を紹介しようと学校にやって来たチュー・マンティンは、沈君山を待つ金顕栄と再会し、彼女が栄王府での棺の贈り主だと確信。沈君山に知らせようとする謝襄を、チュー・マンティンは証拠がないからと制止する。その会話を聞いた金顕栄は、2人の口封じを命じる。

なくなった金印が、あるオークションに出品されることを知った謝襄は、顧燕幀、黄松、沈君山と共に、チュー・マンティンの護衛として同行することにした。オークションは栄王府を陥れるために金顕栄が仕組んだものだった。当日、金顕栄の配下たちが目を光らせる中、栄王をはじめとする元皇族の一団に加え、承瑞貝勒の依頼を受けた霍小玉たちも会場に到着。華やかな催しの裏で、金印をめぐって血で血を洗う争いが始まろうとしていた。

オークション会場から金印を含む宝物を持ち出した謝襄たちに追手が迫った。急いでホテルの部屋を出るや否や、激しい銃撃を受ける。そこに車で急行したのは、沈君山を傷つけたくない金顕栄だ。あっけにとられる自らの配下たちを尻目に皆を救い出すが、君山は彼女の話に嘘があることに気づく。後日、栄王はさらわれた大福晋を取り戻すため、射場にいる顕栄のもとへ。大福晋を返してほしければ、的の中心に矢を当てろと言われ…。

自分の気持ちに悶々とし、謝襄を避け続けていたが、思い余って帰宅することにした沈君山。織田秀幸から招待を受け、兄とともに酒席に赴くと、そこにいたのは和服姿の金顕栄だった。真相を知った沈君山は、すがる金顕栄を振り払ってその場を立ち去る。一方、黄松は“謝香（シエ・シアン）”に会いたくて女学校に通いつめていた。仕方なく謝襄が女の姿で現れると、黄松は彼女にあるプレゼントを差し出す。

顧燕幀に会うため学校を訪れたチュー・マンティンは、顧燕幀の妹の期期に出くわす。聞けば顧燕幀にバースデーケーキを届けたのだという。自分と同じ誕生日だと知り運命を感じたチュー・マンティンは、顧燕幀の拒絶にお構いなく、一方的にディナーの約束を。チュー・マンティンの誘いを断った顧燕幀は、ローラースケート場として飾りつけたビルの屋上に謝襄を誘い出す。嫌がりながらも顧燕幀にスケートを教える謝襄。その夜、レストランには待ちぼうけのチュー・マンティンが…。

収監された弟を保釈しようと金策に悩む黄松のために、タン・シャオジュンに借金を頼み込む謝襄。帰り道で、瀕死の重傷を負った沈君山を発見する。金顕栄の関わりを察した謝襄は、沈君山を病院に運んだあと日本商業会議所に単身乗り込むが、金顕栄の指示ではなかった。それどころか、彼女が呼んだ日本人医師のおかげで沈君山は一命を取り留める。一方、二十一ヶ条要求の交渉が不調となったことで顧家に危機が訪れ、顧燕幀は謝襄に別れを告げる。

二十一ヶ条要求が受諾され、街では顧宗堂を非難するデモが繰り広げられていた。烈火の学生たちも怒りに任せて顧燕幀の荷物を焼こうと気炎を上げ、止める謝襄にも灯油がかけられる。まさに火がつけられようとした時、現れた顧燕幀が学生たちを一蹴。部屋に戻った顧燕幀は思わず謝襄を抱き締める。翌日から始まった顧燕幀の熱烈な愛情表現に困惑といらだちを隠せない謝襄だったが、同時に、いつもと違う黄松の様子が気になっていた。

顧燕幀から謝襄へのアプローチは日に日にエスカレートし、２人の仲は学校中の噂になる。いたたまれなくなった謝襄は顧燕幀に猛烈に抗議するが、顧燕幀は他人の目など気にすることはないと言い、まったく聞く耳を持たない。２人を怪しんで周囲を嗅ぎ回り、あることないこと噂を流していた李文忠は、顧燕幀から手ひどく痛めつけられ口を閉ざすしかなかった。そんな時、“謝良辰”の正体について書かれた手紙が学校に届き…。

タン・シャオジュンの強引な誘いを受けて、謝襄は他の女学生たちと一緒に馬場へ。だが、意地悪な他校生に入場を阻まれてしまった。そこへ現れた沈君山が一行を親切に招き入れるが、困ったのは女学生姿の謝襄だ。下を向いてやり過ごそうとするも、沈君山に話しかけられ…。一方、学校では盗難事件が頻発。学生たちがそれぞれの部屋を捜索すると、黄松のベッドから大金が見つかる。皆から追及を受ける黄松と、かばう謝襄。そこへ顧燕幀が…。

黄松の外出を怪しむ謝襄たちは、彼を尾行することに。行き先は地下格闘技場だった。リングには「コオロギの黄」の名で戦う黄松の姿が。実は、投獄された弟の保釈金を工面しようと闘技場のオーナーから借金し、その返済のため試合に出ていたのだ。オーナーに黄松の解放を掛け合う顧燕幀だったが、足を洗うには文字どおり命を懸けた決闘「生死拳」をする必要があるという。そこで謝襄たちは、黄松に猛特訓を課すのだった。

黄松の「生死拳」の対戦相手は、予告されていた格下の男ではなく屈強なロシア人だった。黄松は謝襄らが見守る中、苦戦しつつも最後には勝利を収めるが、その直後に卑怯な反撃を受け、勢い余って相手を撲殺してしまう。激怒した仲間のロシア人たちとの間で乱闘まで起きてしまった。事件は警察から軍の司令府へと伝わり、呂教官から叱責された謝襄らは禁錮室へ。退学回避の機会を与えるとして呂教官は、ある任務について話し始めた。

政府が手を下せないアヘンの売人たちを撲滅するという任務を課せられた謝襄たち。綿密に調査と計画を重ねて着実に実行していくものの、密売組織の黒幕に反撃され絶体絶命のピンチに。そこに現れたのは郭教官だった。謝襄たちを救った教官は、強引な作戦で警察と憲兵隊を巻き込み、黒幕の潜伏先に車で突入。白昼の住宅地での激しい銃撃戦の末、重傷を負った黒幕は当局に身柄を確保される。しかし、入院先の病院に現れた人物が…。

金顕栄こと織田顕栄（おだ あきえ）は手下を引き連れ山南酒館に乗り込み、霍小玉に難癖をつけたあと瀕死の重傷を負った小六を運び入れる。一方、チュー・マンティンに捕まった顧燕幀は、映画の撮影現場へ同行させられていた。相手役が突然撮影を休んだことでチュー・マンティンは監督にかけ合い、顧燕幀をおだてて代役を務めさせることに成功する。その夜の打ち上げでの顧燕幀は、謝襄を想って上の空。さらには、酔ったチュー・マンティンを置いて帰ってしまう。

踊った相手が沈君山と知り、慌てて仮面舞踏会から逃げ出した謝襄。過去の会話を思い返し、以前から秘密を知られていたことに気づく。悩む謝襄にタン・シャオジュンが伝えた助言は、自らの心の声に耳を傾け沈君山か顧燕幀を選ぶこと。そんな時、謝襄が街で出会ったのは生花店を営むアン・ウェンだった。記憶障害を持つアン・ウェンは経験したことを忘れてしまう。店の前で暴言を吐いた李文忠のこともすっかり忘れていた。

小六の仇を討つため、織田顕栄の殺害を企てる霍小玉。郭書亭の制止も聞かず、「二度と会わない」と別れを告げて去ってしまった。翌日、織田顕栄を含む日本人らが会合を開いていたホテルで爆発が起きる。小玉の計画は成功したかに見えたが、織田顕栄は直前にホテルを離れ、難を逃れていた。自分を狙う霍小玉の息の根を止めようと、執拗な追跡を始める織田顕栄。一方、生花店のアン・ウェンが気になる李文忠は、何とか近づきたいと思い…。

日本軍の施設に潜入し、日本人学生に扮してタン・シャオジュンの監禁場所を捜す謝襄。途中で囚われていた青年・陳卓（チェン・ジュオ）も救出し、軍人たちと戦いながらタン・シャオジュンと３人で施設を脱出した際には大怪我を負っていた。入院した謝襄のもとに疲れ果てた様子で駆けつけた顧燕幀は、守ってやれなかったことを詫びる。夜まで謝襄の不在に気づけず、夜通し捜しても見つけられなかった自分のふがいなさに落ち込んだ彼は…。

誘拐犯一味との戦いの末、何とか無事に帰宅した謝襄。母親から顧燕幀が自分を捜し回っていることを聞いて街に飛び出してゆく。謝襄の姿を見た途端、安堵から失神した顧燕幀は謝家で介抱され、穏やかな時間を過ごす。だが、そこへ事件のことを知った沈君山が現れ…。その頃、日本軍の宮沢中将は織田顕栄を叱責し、逃げた通訳を捜し出して早急な任務遂行を厳命する。一方、アン・ウェンと打ち解けた李文忠は、宿舎で恋心を募らせていた。