顧の提案を受けて、陳が小丁猫を暗殺するために開いた彼の快気祝いの会は、小丁猫の策略によって陳の悪行が重鎮たちの前で暴露され、反対に陳を破滅に導く宴と化してしまった。小丁猫の側に寝返った顧は陳を射殺するが、その場に居合わせた人々は小丁猫の持つ妖術によって操られ壮絶な殺し合いを繰り広げるのだった・・・。

殺戮の宴から1年が経った1940年秋、前触れもなく顧が戻ってきた。今は日本人とのアヘンの取引で儲けていると語る顧は、無心に大金を渡そうとするが無心はそれを断る。小丁猫の縄張りである租界には近づかないよう忠告する無心に、顧は何のために戻ってきたと思っているんだ、と言い放ち、それを無視するのだった。

無心は自分の血に触れて倒れた小丁猫を介抱するが、おびただしい血を見ても動揺しなかったことに不審を抱き、小丁猫に理由を問いただす。すると小丁猫は昔に君に会ったことがあるから、と答えるのだった。その手口から自分を襲ったのは白川だと言う無心の意見に、小丁猫は白川が生きていて顧の復活に関わっている事を確信する。

馬秀紅（マーシウホン）と小甜を失った悲しみから、小丁猫はついに自ら封印していた妖力を解禁し、紙人形を使って顧に復讐を果たそうとする。一方、無心は兄弟の契りを結んだ顧の残忍な行為がどうしても信じられなく、記憶の彼方にうっすらと残るはるか昔に出会った顧の父親、顧玄武（グーシェンウー）の面影と重ね合わせて思い悩む。

無心が作った護符の効力で小丁猫を生け捕ることに成功した顧。日本軍の渡辺少佐に小丁猫を殺すことを提案するが、渡辺の思惑は違っていた。今でも上海の商業組織と秘密結社の実権を握ってるのは小丁猫の養父の丁（ディン）であり、その愛息の小丁猫を人質に取っている限り、丁も自分たちの縄張りに手を出せないと考えているのだった。

顧によって捕らえられた無心は日本軍への抵抗勢力が拷問を受ける通称”76番地”を脱出することに成功したが、小丁猫を置き去りにはできず、再び戻って彼を助け出す。そして追手に捕まりそうになるその瞬間、小丁猫が妖術で敵を皆殺しにする。2人は桃の待つナイトクラブへ逃げ込み、大白の機転によって難を逃れるのであった。

幻想の世界で白川を倒すことに成功した桃だったが、鏡の中に閉じ込められてしまい、戻ることができない。助けに向かった無心とともに巨大な妖怪に追い掛けられ絶体絶命の危機にあったが、人間ではない小丁猫の力によって鏡を壊し、2人は無事生還を果たす。束の間の平穏を取り戻した無心たちに、小丁猫は上海を離れるつもりだと明かすのだった。