優柔（ゆうじゅう）と玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）の協力で殺人事件の証拠となる軍糧の帳簿を手にいれる。そして、その記録から優柔は誰かが軍糧をすり替えて差額を横領していたことに気づく。そこで、玲瓏が知恵を働かせて犯人をおびき出す作戦を決行。これを助けた炎青は事件を解決しただけでなく優柔との婚約も解消。いよいよ玲瓏に縁談を申しこむが…。

玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）の婚約者という身分で南楚に戻り多魂症の治療をすることに。それに炎青が付き添うが、宿で刺客の一団に襲われたため、皆で山の神の聖地があった集落へと避難する。実はその刺客を差し向けたのは謀反を起こした炎厥（えんけつ）だった。彼が優（ゆう）将軍から虎符を奪い西厥の兵権と政権を握ったと、逃げてきた優柔（ゆうじゅう）から聞いた炎青は…。

炎厥（えんけつ）に眠ったままの玲瓏（れいろう）を人質として差し出した優柔（ゆうじゅう）は、謀反が成功したら父を復職させ私を正室にしてほしいと彼に取引を持ちかける。一方、目覚めた玲瓏は狼隠（ろういん）に協力させて炎厥の手元から虎符をこっそり盗みだそうと奮闘を始める。また、牢へ連れていかれた弥薩（びさつ）は獄中の優（ゆう）将軍や炎玉（えんぎょく）たちが異術をかけられていると気づいて…。

仮面を着けて正体を隠した弥亜（びあ）が炎青（えんせい）に炎厥（えんけつ）からの降伏状を届けにくる。一方その頃、玲瓏（れいろう）は獄中にいた優（ゆう）将軍らを連れて逃亡し炎青の援軍を待っていたが、弥亜に操られ凶暴化した炎厥を前にして再び白い光を放つ強大な力を使う。それが17年前に南楚で亡くなった炎青の母・雪音（せついん）が持っていた狼王の力だと気づいた炎衡之（えんしょうし）は…。

1ヶ月以内に亡き母・雪音（せついん）の死の真相と狼王の力が玲瓏（れいろう）に宿った経緯を明らかにすると父・炎衡之（えんしょうし）に約束した炎青（えんせい）。彼は玲瓏と再び南楚を目指して出発、これを見送った炎玉（えんぎょく）は都へ向かう。その後、炎青と玲瓏は手がかりを持っていると見込んだ豪商の屋敷に立ち寄り、襲ってきた謎の女刺客の足取りを追って楽坊に潜入することに…。

薬を飲み過ぎて寝ぼけてしまい、炎青（えんせい）の前でつい本心が出てしまった玲瓏（れいろう）。彼女は恥ずかしさのあまり炎青にそっけない態度を取る。そんな中、撫南副使に任命された炎玉（えんぎょく）が豹騎営を率いて南楚へやってきて、炎青らと一緒に逃亡中の女刺客を追い始める。だが、狼隠（ろういん）が遠吠えで警告の合図を送ったせいで女刺客に逃げられてしまい…。

豪商を背後で操っていたのは弥亜（びあ）で、女刺客の正体は蒼狼村の首領・れいうだった！　弥亜は師匠を殺し狼王の力を手に入れようと悪事を重ねてきたが、最終的に師兄の弥薩（びさつ）によって成敗される。そして、雪音（せついん）と蒼狼村の一族が死んだ経緯を知った炎青（えんせい）と玲瓏（れいろう）は、雪音を執拗につけ狙っていたという権力者の正体を暴こうと動き出すが…。

玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）、炎玉（えんぎょく）、弥薩（びさつ）とともに南楚の王宮に戻り、冷宮にいる母・離妃（りひ）と再会する。そこで建前だけの許婚と紹介された炎青は離妃に冷たくされて意気消沈。ところが、玲瓏に言われた通りにお茶を出したところ離妃の態度が変わる。そんな中、弥薩が郊外で血を抜かれた3つの奇妙な遺体を発見。玲瓏たちがその調査を始めると…。

玲瓏（れいろう）たちは殺された物乞いたちの遺体を載せた馬車を追跡し、現れた官吏を尋問。彼らは証言する前に自害してしまうが、尚虞司の者だとわかる。その後、玲瓏は王族を集めて一人で父である藩（はん）王に謁見。禁じられた異術で丹薬を作らせていた黒幕を明らかにする。そして、自分の命を犠牲にする覚悟で狼王の力を使おうとするが…。

炎青（えんせい）は玲瓏（れいろう）と離妃（りひ）を逃すと、母の敵だった藩（はん）王と対決。その後、隠れ家で玲瓏と合流すると、互いにこれまで言えなかった本心を打ち明けキスを交わす。こうして後は玲瓏が狼王の力を狼族に返すだけとなり、彼女は自分の記憶の中にいる狼隠（ろういん）に会いに行く。そこで、狼隠の使命とは狼心を狼族の聖地に戻すことだったとわかると…。

玲瓏（れいろう）は炎青（えんせい）、弥薩（びさつ）、れいうと連れ立って狼族の聖地へ向かう。そして、鉄箱の玉が光る場所を辿って洞窟の中へ。すると、そこには狼族に狼心をもたらした青い隕石が祀られた聖台があった。その前で玲瓏は呪文を唱えて狼心を元に戻そうとするが、なぜか狼心が欠けていて危険な状態に。さらに、弥薩の思いがけない正体がわかり…。

辛亥革命後、混乱を極める社会情勢のもと、全国で軍事教育が強化された。謝襄（シエ・シアン）は、ある理由から兄の謝良辰（シエ・リアンチェン）になりすまして烈火士官学校の入学審査を受け、奥の手を使って合格。その夜、親友のタン・シャオジュンに誘われキャバレーへ行った謝襄は、高官の息子である顧燕幀（グー・イエンジェン）が起こしたトラブルに巻き込まれ、一緒に警察に捕まってしまう。

烈火士官学校への入学初日。いきなり教官からの厳しい指導の洗礼を受け、謝襄たち新入生は面食らう。そして、その夜、宿舎の部屋で謝襄の前に現れた同室者は、あの顧燕幀だった。女性ものの下着を見られた謝襄は大いに焦り、「部屋を変えてもらう」と息巻いて出ていこうとした時、教官から集合の号令が。教官は士官学校の厳しい規則を一通り伝えると、私物の検査をすると言う。慌てる謝襄の姿に、顧燕幀が取った行動とは…。

厳しい訓練の中、落ちこぼれの謝襄と問題児の顧燕幀はケンカばかり。そうして迎えた初めての休暇、女性の姿に戻った謝襄はタン・シャオジュンと外食に出かける。連れて行かれた店で２人を待っていたのは、キャバレーでの騒動の被害者であるチュー・マンティンだった。さらに同学の沈君山（シェン・ジュンシャン）まで現れ、謝襄は慌てて逃げ出すことに。一方、夜道を歩く顧燕幀を待ち伏せしていたのは、武装した男たちだった。

医務室から逃げ出した謝襄を見て、何か感づいた様子の顧燕幀。その夜、謝襄は亡き兄の夢で目が覚めてから眠れず、ひとり外に出た。聴こえてきたのは沈君山が吹くハモニカの音だ。国内での騒乱のさなかに帰国した理由を話す沈君山に、謝襄は兄の面影を見いだしていた。ある日、紡績工場の落成式に出席するため、謝襄の父親が順遠にやってくる。女性の姿で父親を出迎えた謝襄はパーティーに同行することになったが…。

顧燕幀は沈家でのパーティーで謝襄を目撃した。謝襄の過去の言動を思い返し、ますます疑念を強めていく。一方、沈聴白（シェン・ティンバイ）は自分を快く思わない日本商業会議所の会長、佐藤がチュー・マンティンの命を狙うのではないかと案じ、彼女に護衛をつけて行動を制限することに。だが、早く仕事を終わらせて上海に帰りたいチュー・マンティンは、沈聴白の影響が及ばない軍事演習場での撮影を思いつく。

足を負傷した謝襄は、沈君山に助けられ難を逃れる。その頃、気を失った顧燕幀もチュー・マンティンにおぶわれ、マンティンの叔母宅に運ばれていた。一方、マンティンが日本人に襲われたと知った沈聴白は、大勢の武装した部下を連れて日本商業会議所を襲撃。マンティンに何かあればただでは済まさないと佐藤に警告する。家に戻ったマンティンは、芸能活動に反対する父親と大げんかし、山南酒館でやけ酒をあおっていた。するとそこに酔っ払った客がやってきて……。

優秀な士官になるための訓練は続く。今日の課題は、30秒で地図を記憶し、守備兵の攻撃をかいくぐりながら自分の番号札を回収してくるというもの。失敗すれば裸で駆け足の罰を受けるという。裸になるわけにいかない謝襄だが、またも李文忠が妨害してくるのだった。後日、稼働間もない沈家の紡績工場を沈聴白、沈君山らが視察に訪れる。集合写真も撮り視察はなごやかに終わるが、恨みをつのらせる佐藤の魔の手が工場に迫る。

学校に留置されていた日本人の放火犯たちが日本側に引き渡されることに。学生たちの激しい抗議を教官は聞き入れず、強引に釈放する。同胞を殺されても仇すら討てないことに落胆する学生たちのもとに、翌朝、放火犯らが乗った車が炎上し、全員死亡したというニュースが。学生たちは車を炎上させた人物を英雄と称えて噂していた。その頃、沈君山の英国留学時代の同級生、金顕栄（ジン・シエンロン）が烈火士官学校を訪れる。

朝から体調がすぐれない謝襄は、体力試験で不合格に。追試のためグラウンドで自主練習に励んでいると、学校に忍び込む顧燕幀の妹・顧期期（グー・チーチー）の姿が。放火犯の車を爆破した沈君山を目撃し、憧れを抱いて会いにきたのだ。だが、冷たくあしらわれた上、それを見ていた李文忠が力ずくで会話の内容を白状しろと迫る。謝襄はとっさに李文忠を石で殴りつけて昏倒させ、殺してしまったかと動転する。

謝襄はタン・シャオジュンの家で創立記念休暇を過ごす予定だったが、黄松（ホアン・ソン）に誘われて海辺にある彼の実家を訪ねることに。居合わせたタン・シャオジュンとチュー・マンティンも同行を決め、顧燕幀が車を出すと言う。現地では黄松の姉夫婦に歓迎され、楽しい時間を過ごしていたが、隣村の嫌がらせを受けて乱闘騒ぎとなる。密かにチュー・マンティンを警護していた沈聴白の部下のおかげで事なきを得たものの、チュー・マンティンは優しい沈聴白よりも顧燕幀に心をひかれ始めていた。

郭書亭（グオ・シューティン）は、かつての想い人・裴念青（ペイ・ニエンチン）を死に追いやった男が殺されたことを知る。複雑な思いを抱いて酒をあおっていた郭書亭は、宿舎で１人鍛錬に励む謝襄を見かけて声をかけ、酒につきあわせる。勧められるまま飲むうち、すっかり酔っ払ってしまった謝襄は、通りかかった顧燕幀に連れられて自室へ。しぶしぶ介抱する顧燕幀に対し、酔って気が大きくなった謝襄は、秘密を次々に語り始める。

刀法の訓練で呂教官から叱咤された謝襄は、郭教官の手ほどきと自主特訓でめきめきと腕を上げる。ある夜、生徒たちに緊急招集がかかり、人身売買の拠点を強襲せよとの任務が下された。郭教官は学生たちに告げる。「これは演習ではなく実戦だ」。初めての実戦でありながら順調に作戦を遂行していく学生たちだったが、警察の突撃を機に事態は急変する。突如始まった銃撃戦、爆発へと時を刻む時限爆弾。さらには仲間も人質に取られ…。

任務で負傷し入院した沈君山を気にかける謝襄を見て、顧燕幀は面白くない様子。謝襄の気を引くため、わざと大風呂の罰を受けて熱を出し、謝襄に沈君山と同じ粥をねだる。ある日、急に健康診断が行われることに。薄々感づいている李文忠に邪魔され、謝襄は逃げるに逃げられない。だが、危ういところで顧燕幀が駆けつけ、わざと騒ぎを起こして謝襄を助けるのだった。一方、金顕栄は人身売買の主犯・武彬を監獄から救出していた。

宿舎が断水になり、仕方なく共同のシャワー室を使うことにした謝襄。だが、鍵をかけたはずが、なぜか沈君山が入ってくる。実は、断水も鍵を開けたのも謝襄を疑う李文忠（リー・ウェンジョン）が仕組んだことだった。絶体絶命のピンチに天を仰ぐ謝襄。体を見られたら最後、秘密がバレてしまう。その時、慌てた様子で入ってきた顧燕幀が、沈君山をうまく追い払った。以前から女だと気づいていたことをついに認めた顧燕幀だったが…。

学生たちの協力で、慈善ショーはようやく開演にこぎつけた。証人たちと共に沈聴白の無実を訴え、悪意ある記者の質問を一蹴したチュー・マンティンは、観客から喝采を受ける。そして、宴もたけなわの時、好意的な記者に対して、自分の想い人が沈聴白でなく顧燕幀だと明言。困惑した顧燕幀に詰問されるも、チュー・マンティンは自分が愛されていると信じて疑わない。一方、学校は期末試験のまっただ中。学科が苦手で不安な黄松を、謝襄は励まそうとするが…。

久々に北京の実家で過ごす謝襄のもとに、顧燕幀が突然訪れる。不満顔の謝襄をよそに、普段と真逆の好青年を完璧に演じて謝襄の両親にすっかり気に入られてしまった。翌朝、謝襄を顧家の旧宅に誘い、亡くなった母のことを語り出す。近くでは学生たちが、二十一ヵ条の要求に反対するデモの相談をしていた。謝襄が列車の中で出会った愛国心あふれる日本帰りの留学生たちだ。そんな彼らの動きを阻止しようと、突然、男たちが乱入する。

金顕栄の手下の襲撃による乱闘の末、謝襄は顧燕幀や学生たちと共に警察に捕らえられ、拘束された。とっさに機転を利かせて１人だけ脱走に成功した顧燕幀は、父・顧宗堂（グー・ゾンタン）の力を借りて謝襄たちを救い出そうとするが、話を聞いた顧宗堂は息子を昏倒させ、南京行きの列車に乗せてしまう。警察では、金顕栄の息のかかった署長・宋茂公（ソン・マオゴン）が謝襄と学生たちの殺害を命じられ、彼らを護送車へ。

大晦日の夜、学校に戻って独りで過ごす謝襄の前に沈君山が現れた。無人のはずの学校に灯る明かりを見たのだ。同じ頃、顧燕幀は南京で謝襄を想いながら杯を傾けていた。チュー・マンティンも独り寂しく年越しを迎えていたが、外に出た途端に人力車が通りかかり、客のいないレストランではごちそうが次々と。全てはチュー・マンティンを思いやる沈聴白の計らいだった。年が明け、 “親友の妹”に土産を渡したいと言う黄松とともに女学校に向かった謝襄は…。

承瑞貝勒（チョンルイ ベイレ）は、流出した円明園の宝の奪還を山南酒館の霍小玉（フオ・シャオユー）に依頼する。一方、いつまでも学校に戻らない顧燕幀に代わって部屋に居座ろうとする李文忠に激怒した謝襄は、寒い屋外で一晩過ごしたため、翌日、失神してしまった。医務室での手当ての途中で謝襄の秘密に気づく郭教官だったが、自分の内心に留めておくことに。南京では婚約が決まった顧燕幀が脱走を試みるのだが…。