チャオ・チャオイーは詐欺に遭い、借りていた部屋を追い出される。助けてくれたイェン・モーに北京まで来た理由を問い詰められ、チャオイーは思わず本音を吐いてしまう。そして２人はやっと互いの想いを確かめ合い、恋人同士に。フェイ・ダーチュアンはチョン・ヨウメイにケンカで負った傷を手当てしてもらったことで、彼女に想いを寄せるようになる。ハオ・ウーイーは本当のことをチャオ・グァンチャオに話せぬまま、事態はさらに…。

子を諦め、子宝の薬の服用をやめていた舒嬪（じょひん）が懐妊する。ひそかに同じ薬を服用していたレイヒンは、市井の医者に薬の成分を調べさせた結果、なんと避妊薬だと分かり愕然（がくぜん）とするのだった。そして事実を知りながらも黙っていた如懿（にょい）に恨みを募らせていく。同じ頃、斉侍医（せいじい）が皇太后のもとに出入りをしていることをつかんだ乾隆帝（けんりゅうてい）は、慧賢皇貴妃（けいけんこうきひ）の死も皇太后によるものだと考える。やがて乾隆帝は天下太平をこの目で確かめようと南巡を決めるのだった。

江南（こうなん）で如懿ばかりを寵愛（ちょうあい）していた乾隆帝は、妃嬪（ひひん）は公平に寵愛するようにと皇太后から苦言を呈され、マイヒンと慶貴人（けいきじん）を薦められる。乾隆帝はそんな皇太后に腹を立て、マイヒンと慶貴人をあえて無視する。そして当てつけにレイヒンを妃（ひ）の位に昇格させ、寵愛する。

罠（わな）にはめられた凌雲徹は、危うく処刑されそうになるが、如懿とレイヒのとりなしで、木蘭囲場（もくらんいじょう）へ左遷されることになる。紫禁城に戻った乾隆帝は、欽天監（きんてんかん）の話が皇太后に漏れていることを不審に思い、マイヒンが間者ではないかと疑う。問い詰められたマイヒンは、皇太后の手先であることをあっさりと認める。ある日、慶嬪（けいひん）は前日に飲んだ薬のせいで、健康を損ねてしまう。純貴妃（じゅんきひ）たちが侍医院を調べようとすると、マイヒンが現れ、自分が毒を仕込んだと白状する。

マイヒンの最期を見届けるため、如懿は永和（えいわ）宮を訪れる。自分の赤子が孝賢（こうけん）皇后に殺されたと信じるマイヒンは、第七皇子と孝賢皇后を殺したのは自分だと告白して死んでいく。如懿はさまざまな事件の裏に嘉貴妃（かきひ）の関与を疑うが確証がない。ほどなくして舒妃（じょひ）が子を産む。しかし赤子は男子であったため、欽天監の言葉を信じる乾隆帝は、舒妃と皇太后の反対を押し切り、赤子を親王府へ預けてしまう。黄河（こうが）が氾濫し、乾隆帝の激務が続いていた。

疲労感に悩む乾隆帝は侍医の江与彬（こうよひん）に鹿血（ろくけつ）酒を求めるが、効能が強すぎるため体の負担になると拒まれてしまう。進忠からレイヒのもとに鹿血酒があると知らされた乾隆帝は永寿（えいじゅ）宮で飲酒にふける。重臣の世間話から乾隆帝の様子がおかしいと察知した如懿は永寿宮へ赴き、レイヒたちを叱責、乾隆帝に鹿血酒を飲まぬよう進言するが、逆に冷たくあしらわれてしまう。抗議の意味を込めて、その場で跪（ひざまず）く如懿だったが、めまいを覚え倒れてしまうのだった。

如懿のおなかが大きくなるにつれ、宮中では子供の性別が取り沙汰されていた。そこで“妊娠中に辛い物が好きなら娘が生まれ、酸っぱい物が好きなら息子が生まれる”という言い伝えを参考に、如懿はあえて辛い物ばかりを食べ始める。一方、嘉貴妃は如懿が公主を身ごもっていると思い込み、安心していた。ところが生まれたのは乾隆帝が切望していた嫡皇子だった。第四皇子の前途が心配になった嘉貴妃は、第四皇子に奮起するよう促すのだった。

秋の狩猟が、皇室の狩り場・木蘭囲場で繰り広げられた。乾隆帝は皇子らを引き連れて広大な狩り場で獲物を追う。野生の馬を見つけた乾隆帝が馬を追って林に入ると、林の中に仕掛けられた罠から乾隆帝に矢が放たれ、乾隆帝は落馬する。そこへ突進する野生馬を、偶然居合わせた凌雲徹が制し、第四皇子が矢を放って馬を倒す。凌雲徹はこの功績を認められ、皇帝の命令によって御前侍衛に復職が叶い、第四皇子は更なる皇帝の信頼を得る。

乾隆帝は后妃や皇太后を連れ、避暑のため円明（えんめい）園で過ごす。そんな中、ジュンガルで内乱が起きる。反乱軍の首謀者・達瓦斉（ダワチ）は皇太后の娘・コウサクの婿を殺害、更に清（しん）に対しコウサクとの婚姻を求める。国庫の余裕がないことから、大臣たちは婚姻に賛成する。同じ頃、第十皇子危篤の知らせが届く。息子を思う一心で見舞いに行かせてほしいと懇願に来た舒妃に皇太后は、コウサクを都へ連れ戻すよう乾隆帝に口添えすることを交換条件に出すのだった。

乾隆帝に鹿血酒を飲ませ、冷遇されていたレイヒ。寵愛を取り戻すため、崑曲（こんきょく）を披露し、乾隆帝の気を引こうと試みるも、たまたま近くにいた如懿に歌声を聴かれてしまう。そして第十皇子の喪中に不謹慎だと叱責され、第十皇子の霊前で跪くよう言い渡される。一方、第十皇子を失い、心身共に疲弊していた舒妃は、子宝の薬が避妊薬だったという事実をレイヒから聞かされる。乾隆帝の真心が偽りだったと知った舒妃は絶望し、寝所に自ら火を放つ。

舒妃に子宝の薬の秘密を教え、死に追いやったのがレイヒであるということが皇太后に知られてしまう。窮地に立たされたレイヒは、皇太后の怒りを静めるため、今後は舒妃に代わって皇太后に尽くすと言うが、結局厳罰が下される。そんな折、蒙古（もうこ）から新たな妃（きさき）・巴林（バリン）氏が入内（じゅだい）する。乾隆帝は巴林氏を穎嬪（えいひん）に封じて寵愛し、木蘭囲場にも連れていく。寵愛の復活をもくろむレイヒは皇太后の協力を得て、円明園を抜け出し、乾隆帝のあとを追うのだった。

レイヒがひそかに木蘭囲場へ赴き、乾隆帝の寵愛を取り戻したとの知らせが如懿のもとに届いた。なりふり構わぬ大胆な行動に対して、皇宮へ戻った如懿は改めてレイヒに刑罰を科す。だが乾隆帝は侍医を待機させレイヒへの寵愛の深さをうかがわせた。一方、第四皇子は有能な働きぶりによって乾隆帝の信頼を一身に集めるようになっていた。もしや皇太子に？ という噂（うわさ）も囁（ささや）かれ始め、第四皇子は徐々にその信頼にあぐらをかいたような不遜な態度が目立つようになる。

乾隆帝は、嘉貴妃が皇族や高官を買収していると知り、第四皇子・エイセイを遠ざける。更にエイセイが野生馬を巧みに調教する姿を目の当たりにした乾隆帝は、木蘭囲場での刺客騒ぎは、エイセイの仕業ではとの疑惑を深めていく。その結果、エイセイは宮中の外へと居を構えさせられ、嘉貴妃から引き離されてしまう。息子を皇太子に就ける望みが断たれた嘉貴妃は心を病み、犬を多数飼うが、その鳴き声に驚いた如懿の娘・ケイジが発作を起こしてしまうのだった。

ジエンは易茂グループ会長の誕生日パーティで急遽、ビーヤーの詩の朗読にピアノ伴奏することになる。その曲は未来のジエンとジアチョンが出会った時の曲で、ビーヤーが詠んだのは本来ならジアチョンがジエンに捧げるはずの愛の詩だった。その後、青林のリゾート開発の入札のためにイー・ペイと青林に出張したジエンは…。

ジアチョンに会いたくて実家を訪ねたジエンは、彼がビーヤーと一緒に実家から出てくるのを見て踵を返し街をさまよう。そして、ホテルに戻ると、年越しを祝う夕食にジアチョンとビーヤーもいたことで辛い思いをする。そんなジエンの気持ちに耳を傾け、その夜、新年の花火を見る彼女の隣にいてくれたのはイー・ペイだった…。

自分のせいでイー・ペイとウェンウェンがもめていることを知ったジエンは、イー・ペイに辞表を提出。イー・ペイは仕方なくそれを受理するが、これまでの生き方を変えようと決心してウェンウェンと話し合う。そして、ジエンの誕生日、彼女に婚約を破棄したことを伝えた彼は、あるプレゼントを渡し人生初めての告白をして…。

帰宅したジエンは家の前に置かれたプレゼントを見てジアチョンからだと気づき、彼の家に行って「もう一度チャンスがほしい」と伝える。その頃、イー・チントンはイー・ペイが婚約を破棄しチャオ家の後ろ盾を失ったことで青林のリゾート開発は自分のものになると喜んでいた。それを聞いたジアチョンはジエンへの返事に悩み…。

イー・ペイと一緒になる人生を選ばず、ジアチョンとの来るべき未来を待つ決心をしたジエン。彼女は全てを運命に委ねるつもりで英国へと旅立つ。そして、ジアチョンとの連絡を一切絶ち、ロンドンで療養中の母親と二人で暮らし始める。こうしてジエンは元の人生でジアチョンと初めて出会った2012年の到来を待ち続けて…。

2012年、ジエンはイー・ペイにも知らせず4年ぶりに帰国。元の人生で自分が働いていた広告会社・美達の採用面接を受ける。その頃、ジアチョンは易東の副社長に出世し、彼が設計した霊鳥タワーもついに開業。順風満帆のように見えたが、社長のイー・チントンに理解してもらえず設計の仕事ができないことに悩み始めていた…。

易茂グループの会長がイー・チントンと言い争った直後に倒れて入院。何十年も前に絶縁して今は香港にいるイー・ペイの母親に会いたいと言い出す。一方、ジエンは元の人生と同じ時間、同じ場所で再びジアチョンと出会うことを期待して、美達のパーティに出席する。そして、会場が停電になると同じようにピアノの前に座って…。

ジエンが元の人生の通りに行動し始めたことをイー・ペイに伝えると、彼は自分もそれに合わせてジエンとは他人になると言って去っていく。また、偶然、思い出のチョコレート店でジアチョンに出会ったジエンは彼と元の人生では初デート場所だった店へ行く。だが、すでに様々なことがジエンの記憶にある過去とは変わってしまい…。

ジエンの帰国に焦ったビーヤーはジアチョンに自分との関係を真剣に考えてほしいと話す。一方、イー・ペイは易茂グループの会長となるために万沢グループに会社を売り渡そうとしているイー・チントンを止めるべく、彼と会長の座を争う決意をする。また、ジアチョンはジエンの言葉から本当に大切なものが何かを思い出して…。

易東を退職したジアチョンはビーヤーに友人でいたいと告げる。その頃、イー・ペイは会長のスパイからイー・チントンの違法取引の証拠を受け取り、彼に揺さぶりをかけようとしていた。一方、ジエンは4年前、英国へ発つ前にジアチョンに書いた手紙を彼の家に残し、彼からの返事を待つ。そして、再び愛を確かめ合った二人は…。

ジアチョンとの幸せな時間を取り戻したジエンは、元の人生でジアチョンからプロポーズされた日を迎える。その朝、ジアチョンはジエンへのサプライズ・プロポーズの準備を密かに進めていた。一方、イー・ペイはイー・チントンの訪問を受け、ある動画を見せられる。そこに映っていたのは誘拐されて縛られているジエンの姿だった…。

ジアチョンは誘拐されたジエンを救い出し病院へ。一方、ジエンを心配して病院に駆けつけたイー・ペイは二人が寄り添う姿を見てそっと立ち去る。その後、ジアチョンがすぐに結婚しようとジエンにプロポーズし、翌日、二人は結婚式を挙げることになる。そして、ジアチョンは指輪を持ってジエンが待つ式場へと車を飛ばすが…。

交通事故で亡くなったジアチョンの死を受け入れられないジエンは葬儀にも出席せず彼の家に閉じこもる。私が運命を変えたせいでジアチョンはこの世から消えた──そう自分を責めるジエンだけでなくウェンウェン、イー・ペイ、ビーヤーもそれぞれ彼の死に責任を感じていた。そんな中、会長が危篤と知らされたイー・ペイは…。

ジエンは自ら志願して易茂グループに戻ると事業開発部で林渓路のプロジェクトを手がけることになる。元の人生でジアチョンと過ごした思い出の家である天美ガーデンをこの人生でも形にしたいと考えたのだ。そして、2015年、その夢はついに叶う。一方、これに協力したイー・ペイは辛抱強くジエンに寄り添い続けるが…。

ジエンは以前の自分を取り戻したかのように見えたが、実は最後の希望としてタイムスリップの出発点に立ち返ることを計画していた。2016年11月6日、ジエンは上海を発ちサンディエゴ行きの飛行機に乗る。それに気づいて追いかけてきたイー・ペイも同じ飛行機の隣に座った。そして、あの時と同じように飛行機事故が起きると…。

“金の鞭”を懸けた競べ馬が始まった。女真族の王子ドルゴンをはじめとする、馬術自慢が集まった競走を制したのは草原の青年・サロモ。しかし、その正体は男装した彼の妹・スマラであった。その直後、本物のサロモは黒衣の男たちに襲われてしまう。一方、サロモの受難を知らされたスマラは、競べ馬で敗れた若者――ドルゴンが報復に来たのだとは早合点し、彼のもとへ駆けつけると、兄を渡せとまくしたて…。

「これをお前にやる」。別れ際、ドルゴンは父・ヌルハチから贈られて以来、肌身離さず持っていた短刀をサロモ――スマラに手渡した。そして遠慮する彼女を制し、それを持って私の所に来れば、どんな状況でも助けると約束するのだった。盛京に戻ったドルゴンを待っていたのは、憤慨したアジゲとドド。やはり神馬は、既にホンタイジからヌルハチに献上されたあとだった。一方、ドルゴンを始末し損なったとの報告を受けたホンタイジは…。